En nyere dansk investeringsforening vil give danskerne et bedre alternativ til bankindlån via ultrakorte danske obligationer med en lav risikoprofil og et afkast tæt på markedsrenten.
Mange af os investorer har en kontant nødreserve eller en anden form for kontant opsparing, men for langt de fleste af os betyder det også lave indlånsrenter på vores opsparingskonti i banken. Forleden tjekkede jeg indlånsrenten på min egen opsparingskonto, og det overraskede mig faktisk lidt, at forrentningen af min opsparing er på 0 %. Ikke en krone får jeg ud af at have penge i banken. Det fik mig til at undersøge, om der var et reelt alternativ til den kontante opsparing, og her faldt jeg over en video fra den kære Daniels Pengetips, hvor han forklarer om en obligationsfond, der kan give lignende vilkår som en opsparingskonto, men med en højere rente. Investeringsforeningen bag hedder FairRENTE. Videoen vækkede min interesse, og jeg kontaktede derfor Casper Fries, der er co-founder og fund manager i investeringsforeningen FairRENTE, for at høre mere om foreningen, produktet og tankerne bag.
Han kunne fortælle mig, at FairRENTE er en dansk obligationsfond, der investerer i ultrakorte danske stats- og realkreditobligationer med minimal varighed. Han fortæller, at fonden giver investorer mulighed for at få en attraktiv rente med lavest mulige risiko og høj likviditet, der typisk er bedre end et almindeligt indlån i banken.
Gratis investeringsplan
(reklame)
Bliv klogere på dig selv som investor med en gratis investeringsplan👈 hos Norm Invest, der sikrer, at din investering bliver baseret på dig, din tidshorisont og dine behov.
Alternativ til bankindlån
Casper Fries kalder FairRENTE for ”det eneste reelle alternativ til bankindlån”. Og jeg hælder da også til at give ham ret, for da jeg spurgte ham, hvilke fordele man som investor kan opnå ved at investere i fonden, svarede han mig, at man med de ultrakorte obligationer får en rente, der følger markedsrenten (nuværende 2 % efter omkostninger). Samtidig opnår man en sikkerhed i de danske realkredit- og statsobligationer med den laveste varighed og højeste likviditet, vel at mærke uden binding. ”Vi forsøger løbende at minimere fondens markedsfølsomhed, og kunne varigheden og spreadrisikoen holdes på nul, vil vi som udgangspunkt gøre det. Der er dog altid en lille smule markedsrisiko i de ellers supersikre og likvide danske realkreditobligationer,” siger Casper Fries.
Jeg var også interesseret i at høre Casper Fries om, hvad der lå til grund for FairRENTES eksistens. Altså med andre ord: Hvorfor er produktet nødvendigt?
Ifølge Casper Fries er svaret ret klart: Der er opstået et behov i markedet, som ikke rigtig er blevet dækket af traditionelle banker. ”Efter rentestigningerne de seneste år er der opstået et marked for sikre og fleksible alternativer til kontanter. Mange private og virksomheder efterspørger en løsning, hvor pengene stadig “arbejder,” men uden at man mister nattesøvn over udsving på aktiemarkedet.” Det er i det space, FairRENTE forsøger at tilbyde en mellemvej, hvor man kan opnå en rente tættere på markedsniveau, samtidig med at risikoen holdes lav.
Han fremhæver også, at lignende produkter længe har været udbredt i udlandet i form af såkaldte money market funds, men at disse muligheder i Danmark ikke har været lige så tilgængelige for almindelige investorer. Ambitionen med FairRENTE er derfor i høj grad at “demokratisere” adgangen til ultrakorte obligationer.
En nylig ændring
En nylig ændring i fonden er, at udbyttepolitikken er gået fra at være distribuerende til at være akkumulerende. Co-founderen fortæller, at skiftet er gennemført for at gøre investeringen mere simpel for investorerne, både rent praktisk, men også skattemæssigt. Det betyder altså, at der ikke længere betales udbytte af fondens rentegevinster, men at disse bliver reinvesteret, og at afkastet derfor hentes i fondens handelskurs. Personligt synes jeg, at dette skift giver rigtig god mening, da fondens afkast nu beskattes fuldstændig som indlånsrenter i banken og derfor direkte kan sammenlignes med indlånsrenterne på normale opsparingskonti. Og det er netop sådan jeg mener FairRENTE bør anses som investering: som et alternativ til den kontante opsparing. Derudover er det praktisk for de mindre investorer, at der ikke skal betales handelsomkostninger af udbyttet, når udbyttet skal reinvesteres.
Fonden er nem at handle
En vigtig detalje om FairRENTE, der gør den til en særlig interessant investeringsmulighed i min bog, er at den kan handles direkte på Nordnet og SaxoBank. Ja, sågar på månedsopsparingen. Det betyder at FairRENTE er lige så nem at handle som andre investeringsforeninger. Derudover kan du på FairRENTES hjemmeside tjekke dagens FairRENTE, der er den forventede rente på fondens underliggende obligationer.
Jeg synes, det har været enormt interessant at undersøge en fond på så nært hold, og for mig virker FairRENTE som et virkelig spændende alternativ til de meget lave indlånsrenter i banken. Den overbevisning bunder i, at fonden gør det muligt for private investorer som dig og mig at blive eksponeret mod de ultrakorte obligationer på en meget overskuelig måde. Casper Fries kalder foreningen for ”Danmarks kedeligste investeringsforening”, og det mener jeg er den helt rigtige måde at anskue FairRENTE på. Det er ikke her, du opnår afkast, der ligner dem fra aktiemarkedet, men du kan søge herhen, når du ønsker stabilitet og forudsigelighed, eller hvis du ønsker et reelt alternativ til indlånsrenterne på din kontante nødreserve eller opsparing.
