Alle danske banker skal placere en del af deres indskud i en portefølje hos Finansiel Stabilitet, som hedder Garantiformuen. Finansiel Stabilitet vurderer løbende, hvor meget de mener er tilstrækkeligt til at garantere indskuddene op til de 745.000 kr. Garantiformuen er dermed rygraden i den danske indskydergaranti.

Garantiformuen

Garantiformuen hviler på tre ben:

1. Den investerede formue

2. Ekstraordinære indbetalinger

3. Dækket trækningsret hos Nationalbanken

1. Den investerede formue

Garantiformuen var ultimo H1 2025 på 12,8 mia. kr. De samlede indskud i danske banker var på samme tidspunkt ca. 1.600 mia. kr. Det vurderes, at mellem 500 mia. og 1.000 mia. kr. af disse indskud er under 745.000 kr.

Det vil sige, at Garantiformuen direkte dækker mellem 1 % og 3 % af de dækkede indskud.
Det svarer til cirka 17.000 kunder med 745.000 kr. på kontoen. Til sammenligning har stort set alle i Danmark – med undtagelse af de yngste – en bankkonto, dvs. næsten 6 mio. danskere.

2. Ekstraordinære indbetalinger

Ud over den allerede indbetalte formue har Finansiel Stabilitet mulighed for i et vist omfang at bede bankerne om ekstraordinære indbetalinger. Denne ordning er nødvendig, så Garantiformuen ikke står alene, og risikoen bliver fordelt ud på hele sektoren.

Man må dog forvente, at det netop vil være i forbindelse med en bankkrise, at bankerne vil have problemer med at kunne indbetale yderligere til Garantiformuen.

3. Den dækkede trækningsret

Garantiformuen er investeret i danske stats- og realkreditobligationer, som alle skal have AAA-rating. Renterisikoen på porteføljen må maksimalt være fem år.

Hvis en krise opstår, kan Finansiel Stabilitet have svært ved at sælge hele eller store dele af porteføljen i markedet – dels fordi mængden er stor, og dels fordi markedet samtidig vil være presset. Finansiel Stabilitet har derfor sikret sig, at de kan deponere Garantiformuen i Nationalbanken og få værdien udbetalt dér. På den måde kan Garantiformuen altid tilgås, selv i en bankkrise.

Garantiformuen i praksis

Garantiformuen stod sin prøve da en af Danmark større banker, Amagerbanken gik konkurs d. 6. februar 2011. Ingen private indskydere med indskud op til DKK 745.000 led direkte tab, da Amagerbanken gik ned. Samlet var der c. DKK 7,3mia. indskud som alle blev dækket af Garantifonden for indskydere og investorer i Amagerbanken.
Det fremgår af EU-Kommissionens statsstøtteafgørelse om Amagerbanken, hvor der direkte står, at banken havde “DKK 7.3 billion … of deposits guaranteed under the Danish Guarantee Fund for Depositors and Investors”.

Et par nuancer.

De 7,3 mia. kr. er det nominelle beløb af dækkede indskud (altså de indlån, der lå inden for garantigrænsen pr. kunde), ikke nødvendigvis det beløb, Garantifonden endte med at betale kontant efter realisering af aktiver.

Samme kilde viser, at der var c. DKK 25,5 mia. kr. i usubordinerede forpligtelser, og at kun omkring 700 kunder havde indskud, som lå over garantigrænsen og derfor ikke var fuldt dækket.

• Amagerbanken havde omkring 114.000 kunder ved tidspunktet for afviklingen.

• Mere end 99 % af alle indskydere havde deres indskud dækket af garantifonden.

I dag står der c. 12,8mia. i garantiformuen og de er investeret i danske stats- og realkreditobligationer, som alle skal have AAA-rating. Renterisikoen på porteføljen må maksimalt være fem år.