Lavrisiko-investering

Mange fokuserer kun på risikoen ved at investere og overser risikoen ved at lade være.

En almindelig bankkonto kan føles som det sikre valg, men hvis renten er lavere end inflationen, mister pengene gradvist købekraft.

Det er en ofte overset risiko for opsparere. Målet med en lavrisiko-investering er derfor at finde en balance, hvor pengene kan arbejde under trygge rammer uden unødigt store udsving.

Hvad betyder lavrisiko-investering?

Kort sagt handler lavrisiko-investering om at begrænse markedsudsving og minimere risiko for tab.

Det er en investeringsform, hvor målet ikke er at jagte store, hurtige gevinster, men at beskytte kapitalen og skabe en mere stabil og forudsigelig udvikling.

For at opnå denne stabilitet vælger man typisk investeringer, hvor pengene er placeret i kort tid, hvor udstederen vurderes som solid, og hvor investeringen er nem at sælge igen. Det kan eksempelvis være korte danske stats- og realkreditobligationer.

Eksempler på investeringer med lav risiko

Der findes flere måder at placere penge med lav risiko. Fælles for dem er, at målet typisk ikke er et højt afkast, men at begrænse udsvingene og passe bedre på kapitalen.

• Opsparingskonto i banken
  En almindelig opsparingskonto er ikke en investering, men den er relevant at sammenligne med. Her står pengene kontant i banken, og indskud er som udgangspunkt dækket af den statslige indskydergaranti op til et fast beløb. Til gengæld kan renten være lav, og pengenes købekraft kan blive udhulet af inflation.
• Korte statsobligationer
  Statsobligationer er lån til en stat. Når de har kort løbetid, betyder det, at pengene er bundet i kortere tid, og at værdien normalt svinger mindre end ved obligationer med lang løbetid. Danske skatkammerbeviser er et eksempel på meget korte statslige værdipapirer.
• Korte realkreditobligationer
  Realkreditobligationer er obligationer, der er knyttet til finansiering af boliglån. De danske realkreditobligationer er kendt for et stort og velfungerende marked. Når obligationerne har kort løbetid, bliver risikoen for store kursudsving typisk lavere.
• Pengemarkedsfonde
  En pengemarkedsfond investerer typisk i meget korte og forholdsvis stabile rentebærende produkter. Det kan for eksempel være korte obligationer eller andre placeringer, hvor pengene kun er bundet i kort tid. En pengemarkedsfond kan derfor være et lavrisiko-alternativ til at have kontanter stående i banken, men den er stadig en investering og ikke en bankkonto.
• Korte obligationsfonde
  En kort obligationsfond samler mange korte obligationer i én løsning. Det giver spredning på flere papirer i stedet for, at man selv skal vælge enkelte obligationer. Risikoen afhænger dog af, hvilke obligationer fonden investerer i, hvor lang løbetiden er, og hvor høj kreditkvaliteten er.
• Virksomhedsobligationer med høj kreditkvalitet
  Virksomhedsobligationer er lån til virksomheder. Hvis virksomheden har en stærk økonomi og høj kreditkvalitet, kan risikoen være lavere end ved mere usikre virksomheder. Risikoen er dog normalt højere end ved korte danske stats- og realkreditobligationer, fordi man er afhængig af virksomhedens evne til at betale pengene tilbage.

For en løsning som FairRENTE er fokus især på ultrakorte danske stats- og realkreditobligationer. Det skyldes, at de kombinerer kort løbetid, høj kreditkvalitet og god mulighed for at sælge papirerne igen, hvis pengene skal frigøres.

Findes der investering uden risiko?

Det korte svar er nej, i hvert fald når der er tale om investering i værdipapirer. Selv investeringer i den laveste risikoklasse kan i kortere perioder svinge en smule i værdi.

Hvis du leder efter investering uden risiko, vil du derfor lede forgæves på de finansielle markeder. En mere korrekt formulering er investering med lav risiko eller placering med lavest mulig investeringsrisiko.

Hvad gør en investering mindre risikofyldt?

Når man sammensætter en portefølje af investeringer med lavest mulig risiko, arbejder man typisk med at minimere tre primære risikotyper:

• Markedsrisiko, herunder renterisiko:
  Værdien af en obligation svinger, når markedsrenterne ændrer sig. Hvis renten stiger, falder kursen på obligationen. Følsomheden over for renteændringer kaldes varighed.

  Ved at holde løbetiden og varigheden ultrakort, eksempelvis under 0,5 år, reduceres påvirkningen fra renteændringer markant.

• Kreditrisiko:
  Kreditrisiko er risikoen for, at udstederen af værdipapiret ikke kan betale pengene tilbage. Ved at vælge udstedere med høj kreditkvalitet, eksempelvis den danske stat og store danske realkreditinstitutter, kan denne risiko begrænses betydeligt.
• Likviditetsrisiko:
  Likviditetsrisiko er risikoen for, at en investering ikke hurtigt kan sælges til en rimelig pris, når du skal bruge dine penge. Danske stats- og realkreditobligationer handles i store mængder, hvilket normalt giver en høj likviditet.

  Selvom danske stats- og realkreditobligationer er blandt de mest likvide værdipapirer, er FairRENTE ikke det samme som kontanter på en bankkonto. Pengene skal først frigøres gennem salg af obligationerne, og en udbetaling vil derfor typisk tage 2-4 bankdage.

En enkel måde at investere på

For mange kan investering virke både teknisk og besværligt. Det gælder især, hvis man forbinder investering med værdipapirer, handelsomkostninger og særlige depoter i banken.

Med FairRENTE er løsningen gjort enklere. Du kan investere uden at skulle oprette et traditionelt værdipapirdepot i banken. Du undgår også de handelsgebyrer, som banken normalt tager, når der købes og sælges investeringer. Disse gebyrer kaldes kurtage.

I praksis betyder det, at FairRENTE er gjort lettere at bruge for dig, der gerne vil placere penge med lav risiko, men som ikke ønsker en kompliceret investeringsløsning.

Det er dog vigtigt at huske, at FairRENTE stadig er en investering og ikke en bankkonto. Derfor er der ingen statslig indskydergaranti, og værdien kan svinge en smule. Til gengæld er løsningen bygget op omkring ultrakorte danske stats- og realkreditobligationer, som er blandt de mere stabile typer af investeringer.

FairRENTE som lavrisiko-investering

FairRENTE investerer udelukkende i ultrakorte danske stats- og realkreditobligationer. Den korte løbetid er central, fordi den reducerer renterisikoen sammenlignet med traditionelle obligationsfonde.

FairRENTE er placeret i risikoklasse 1, som er den lavest mulige risikoklasse på EU’s officielle skala fra 1 til 7.

FairRENTE er ikke en bankkonto. Der er ikke statslig indskydergaranti, og investeringen kan i princippet falde i værdi.

FairRENTE anbefaler derfor en investeringshorisont på mindst tre måneder, så de ultrakorte obligationer har tid til at absorbere mindre kursbevægelser.

Skat og lagerbeskatning

FairRENTE fungerer som en akkumulerende fond. Det betyder, at det løbende renteafkast ikke udbetales til din konto, men i stedet geninvesteres automatisk i fonden. På den måde kan du opnå en rentes rente-effekt.

For private investorer beskattes afkastet som kapitalindkomst efter lagerprincippet. Det betyder, at du betaler skat af årets afkast løbende — også selvom du ikke har solgt din investering og fået afkastet udbetalt. Det minder om den måde, positive bankrenter beskattes på.

Hvem passer en lavrisiko-investering til?

Investeringer med lav risiko er ikke en universel løsning, der passer til alle selskaber eller privatpersoner. Det kan dog være relevant for dig, der:

• vil placere kontante midler med meget begrænsede og kontrollerede udsving
• ønsker et gennemsigtigt og likvidt alternativ til en lav bankrente
• har en kortere tidshorisont end klassiske aktieinvestorer og derfor vil undgå store aktieudsving
• ønsker at forrente midler i Virksomhedsordningen, VSO

For selvstændige erhvervsdrivende med større opsparede beløb i VSO kan det være svært at finde en attraktiv og sikker forrentning i banken. FairRENTE kan anvendes i VSO og kan derfor være relevant til at aktivere virksomhedens overskudslikviditet under kontrollerede rammer.

Lavrisiko-investering vs. bankkonto

Når du skal placere din opsparing, handler valget ikke kun om rente. Det handler også om adgang til pengene, risiko, bindingsperiode og den tryghed, du ønsker. En bankkonto og en lavrisiko-investering som FairRENTE løser derfor ikke helt det samme behov.

En bankkonto er det rette valg, hvis du prioriterer den statslige indskydergaranti, op til ca. 745.000 kr., meget højt, og hvis du skal kunne bruge pengene øjeblikkeligt via betalingskort til daglige indkøb.

Mange banker tilbyder desuden såkaldte toprentekonti. Her skal du dog være opmærksom på, at bankerne ofte kræver, at du binder pengene i 6 til 12 måneder for at få en rente, der minder om markedsniveauet. Hvis du bryder aftalen i bindingsperioden, kan det medføre gebyrer.

En lavrisiko-investering som FairRENTE kan være det rette valg, hvis du accepterer en begrænset markedsrisiko mod at få fleksibilitet og ingen bindingsperiode. Du får adgang til at lade din opsparing følge udviklingen på obligationsmarkedet, hvilket især kan være relevant for private med formuer over indskydergarantien eller for SMV’er, der ønsker et alternativ til bankernes rentevilkår.

Vil du placere dine penge med lavest mulig investeringsrisiko?

FairRENTE giver dig adgang til ultrakorte danske stats- og realkreditobligationer uden bindingsperiode og uden behov for et traditionelt værdipapirdepot. Læs, hvordan FairRENTE fungerer, og vurder, om løsningen passer til dine frie midler.

Se her, hvordan du kan komme i gang med FairRENTE.